Так, вместо покупки и дальнейшей прибыли от аренды квартиры инвесторы могут приобрести токены в виде доли данного жилья, дающие возможность получать соответствующую долю доходов от арендной платы. что такое дефи При этом в качестве базовых активов токены могут являться более ликвидными, чем недвижимость. Ещё одним интересным инвестиционным проектом считается блокчейн-протокол Set Protocol, обеспечивающий возможность создания Sets — токенов стандарта ERC-20 для управления базовыми активами. Данная модель схожа с работой привычных финансовых фондов ETF. Данное направление DeFi пока что относительно невелико, если сравнивать с традиционными финансовыми рынками, но некоторые проекты всё же предлагают интересные децентрализованные решения. Например, сервис Melon, пользователи которого управляют собственными или чужими токенами ЕТН стандарта ERC-20.
- Поскольку смарт-контракт — это просто код, работающий на блокчейне, пулы ликвидности работают автономно и могут быть автоматизированы для выполнения целевой задачи.
- Поскольку блоки содержат смарт-контракты, хранящие информацию, такая децентрализованная структура делает DeFi-протоколы защищенными от взлома.
- The Graph стал критически важным инфраструктурным элементом для экосистемы DeFi, обслуживая тысячи dApps на Ethereum, BSC, Avalanche, Celo и других блокчейнах.
- Каждый криптозайм погашается в DAI, и весь процесс контролируется с помощью механизма, известного как обеспеченная долговая позиция (CDP).
- Биржевой пул ликвидности, который преимущественно направлен на стейблокины.
Есть ли будущее у доходного фермерства в 2023 году?
Благодаря этому платформы предоставляют эффективные долгосрочные инструменты для инвестиций наподобие традиционных ценных бумаг. Платформы такого типа работают на основе блокчейнов, при этом средства и персональная информация пользователей не хранятся на их серверах. Данные биржи являются неким посредником, обеспечивая взаимодействие продавцов и покупателей криптовалютных активов.
Децентрализованные финансовые (DeFi) протоколы: будущее финансовой системы
Цена полиса формируется исходя из стоимости портфеля, срока полиса и размеров компенсации. Если наступил страховой случай, решение о выплате компенсации назначается через голосование в DAO. Compound – лендинг криптовалют (площадка криптовалютных займов). Участники могут брать токены в долг и давать займы под проценты. Залог блокируется протоколом, пока заемщик не вернет токены и не покроет проценты. Размера залога и процентная ставка по кредиту зависят от суммы займа, цены активов, ликвидности, состояния рынка.
Что такое DeFi и действительно ли эта сфера изменит мир?
Injective — это децентрализованный протокол для создания быстрых, недоверенных и совместимых с Ethereum рынков деривативов. Стабильность и децентрализованная природа Dai сделали его одним из наиболее широко используемых стейблкоинов в пространстве DeFi. Он играет ключевую роль во многих популярных протоколах, таких как Compound, Aave и Uniswap, позволяя пользователям торговать, занимать и предоставлять ликвидность без риска волатильности. Пользователи могут создавать новые DAI, блокируя Ethereum или другие поддерживаемые токены в смарт-контракте Maker Vault. Помимо базовой функции обмена, Uniswap v3 представил концентрированную ликвидность и гибкие комиссии, что позволило значительно повысить эффективность капитала для поставщиков ликвидности.
Согласно данным, общий объем средств, размещенных в DeFi-протоколах (TVL, Total Value Locked) постоянно увеличивается. В мае 2018 года TVL составлял $150 млн, в мае 2019 года — $500 млн, в мае 2020 года — $950 млн, а к ноябрю 2021 года этот показатель достиг рекордных $236 млрд. Весной прошлого года в американском журнале Forbes сектор DeFi назвали «новой динамикой, оживившей индустрию криптовалют».
Governance нужно для голосования держателей токенов MKR по вопросам развития DAO. Migrate помогает переводить токены DAO при обновлениях протокола. Как уже было упомянуто, DeFi позволяют создавать стейблкоины, привязанные к фиатным валютам.
APY (годовая процентная доходность) — метрика, похожая на APR, но только с учётом сложного процента. Она как правило выше и часто площадки показывают именно эту доходность, чтобы привлечь пользователей. Фарминг — это общий термин для заработка в DeFi, когда пользователь предоставляет ликвидность различным платформам, получая при этом процент или вознаграждения. Волатильность — это мера изменчивости цены актива в течение определенного временного периода. Криптовалюты очень волатильны и это может привести к быстрым и значительным потерям для инвестора. Чтобы снизить риск, связанные с волатильностью, в DeFi можно получать доход исключительно в стейблкоинах.
Например, если пул состоит из эфира (ETH) и биткоина (BTC), вам придется внести равные суммы для каждого токена — ETH на сумму 100 долларов и BTC на сумму 100 долларов. Взамен вы получите токен, представляющий вашу долю в пуле ликвидности, другими словами LP токен. Токены LP служат доказательством вашего депозита в пуле ликвидности. Если вы хотите вывести свои активы из пула, вы должны обменять свои LP токены на свои цифровые активы. Услуги кредитования, похоже, являются одной из самых популярных областей в DeFi с такими проектами, как Dharma Lever и Compound, ставшими лидерами в области децентрализованных услуг кредитования. Термин «Yield farming» внезапно стал криптолингвой, который означает не только получение процентов в обмен на кредитование, но и получение цифровых токенов в качестве компенсации.
Аналогично, когда программисты разрабатывают видеоигры, они используют язык C++ для компиляции скриптов, которые исполняются движком Unreal Engine. Более того, следуя заветам Web3-экономики, вся информация о транзакциях и операциях в DeFi доступна на блокчейне. Это обеспечивает высокую степень прозрачности и оставляет меньше возможностей маневра для мошенников и недобросовестных пользователей. Однако важно помнить, что эти профиты номинальные и реальная доходность будет зависеть от цены токена. Еще одним интересным DeFi проектом является Uniswap, который представляет собой децентрализованную биржу, созданную для борьбы с неликвидностью на рынке криптовалют.
Точно так же на виртуальных машинах работают смарт-контракты, точнее, алгоритмы, которые выполняют смарт-контракты. В компьютерных сетях протоколы управляют обработкой и форматированием данных между узлами этих сетей. Блокчейн-сети добавляют дополнительный элемент в виде смарт-контрактов, которые определяют условия обработки и исполнения данных. Протоколы устанавливают правила взаимодействия, а исполняют их алгоритмы. Алгоритмы, в свою очередь, выполняют инструкции, которые обеспечивают соблюдение правил протокола.
Несмотря на то, что сектор децентрализованных приложений только развивается, преимуществ уже довольно много. Главное заключается в том, что любой пользователь может получить ту или иную финансовую услугу, к примеру, кредитование, в обход банка. Децентрализованные лендинговые протоколы минимизируют риски и открывают доступ к заемным средствам в режиме 24/7. Новые продукты особенно актуальны у заемщиков из стран с дорогими банковскими кредитами. Это новая модель организации финансов без участия привычных финансовых посредников и без привязки к конкретному типу криптоактива. В системе могут «ходить» различные виды криптоактивов, такие как цифровые финансовые активы, обеспеченные стейблкойны, а не только криптовалюты.
По состоянию на 19 марта 2024 года, цена AVAX составляет $59.72, а рыночная капитализация — $22,5 млрд. В контексте децентрализованных финансов под протоколом подразумевают программный код, который регулирует то, как используются цифровые активы в блокчейн-сети. Большинство децентрализованных бирж побуждают пользователей держать свои активы в пуле ликвидности, предлагая вознаграждение в виде LP токенов наряду с возможностью размещения этих токенов на платформе.
Также имеется ряд других протоколов по созданию пулов капиталов, используя которые пользователи получают возможность давать или брать взаймы криптовалютные активы. Лендинг — это способ кредитования криптовалютных активов через децентрализованные платформы. Пользователи могут внести свои средства в качестве депозита в пулы ликвидности для получения процентов или же взять в долг одну криптовалюту, используя другую в качестве залога. Децентрализованные биржи (DEX) — это платформы для обмена криптовалютами, где сделки происходят напрямую между пользователями без участия посредников или централизованных организаций. В DEX пользователи могут торговать криптовалютами, обменивать активы и участвовать в финансовых операциях, сохраняя контроль над своими средствами.
Когда в 2022 году власти США наложили санкции на криптовалютный микшер Tornado Cash, они перекрыли доступ к сайту проекто и ограничили популярные криптосервисы от взаимодействия с ним. Но смарт-контракты, на которых этот протокол работал, так и остались нетронутыми и по сей день работают в блокчейне Ethereum. Когда власти говорят, что ограничивают доступ к тому или иному DeFi-протоколу, они говорят именно про пользовательские интерфейсы. DApp — это пользовательский веб-интерфейс, который позволяют соединить браузер пользователя с DeFi-протоколом, его смарт-контрактами и алгоритмами, размещенными в блокчейн-сети. Другими словами, DeFi-протокол может существовать и без веб-интерфейса.
Ликвидность — это свойство активов быть быстро проданными без значительных потерь. Активные участники DeFi вносят свою криптовалюту в различные протоколы, создавая тем самым ликвидность для функционирования рынка. Газ — это единица измерения, используемая для определения стоимости выполнения отправки токенов или выполнение смарт-контрактов. Простыми словами это комиссии за транзакции, которая может меняться в зависимости от загруженности сети.
DeFi-пространство находится в стадии активного роста, и границы между категориями сервисов постепенно размываются. Многие проекты стремятся предоставить пользователям комплексные решения, объединяющие в себе элементы из разных сфер децентрализованных финансов. По мере развития экосистемы мы увидим появление новых инновационных продуктов и услуг на стыке существующих категорий. Таким образом DeFi-протоколы используют преимущества как смарт-контрактов (правила), так и алгоритмов (активное исполнение) для поддержания работы системы децентрализованных финансов. Но еще одним важным компонентом для работы системы DeFi являются виртуальные машины. Прежде чем вкладывать средства в DeFi, нужно определиться с форматом инвестиций.